ضرر میلیارد دلاری تاجران در جنگ ایران

به گزارش اقتصادآنلاین، بر اساس تحلیل جدید شرکت مشاوره‌ای الیور وایمن، گروه‌های تجارت کالا در آغاز جنگ ایران، پس از آنکه در شرط‌بندی‌ها روی کاهش قیمت انرژی دچار اشتباه شدند، میلیارد‌ها دلار ضرر کردند.

در حالی که شرکت‌های بازرگانی معمولاً در مواقع هرج و مرج و بی‌ثباتی سود می‌برند اما شروع درگیری شش هفته پیش ایران، که بیش از ۱۰۰ تانکر سوخت را در خلیج فارس گرفتار کرد بسیاری را در سمت اشتباه افزایش ناگهانی قیمت نفت قرار داد. الکساندر فرانک، رئیس بخش ریسک و معاملات الیور وایمن، گفت: آن ضرر‌های اولیه به «میلیارد‌ها دلار» رسید.

فرانک افزود: برای اکثر شرکت‌کنندگان، این وضعیت غافلگیرکننده بود. قبل از شروع جنگ، اعتقاد راسخی در بازار وجود داشت که قیمت‌ها کاهش خواهند یافت و به دلیل جنگ، قیمت‌ها به شدت افزایش یافت.

کدام شرکت‌ها ضرر کردند؟

 شرکت‌های ویتول، ترافیگورا و مرکوریا همگی در روز‌های اولیه جنگ متحمل ضرر‌هایی شدند، اگرچه برخی از این ضرر‌ها از آن زمان تاکنون جبران شده است. معامله‌گران نفتی که محموله‌هایشان روی آب بود نیز با افزایش شدید قیمت نفت خام برنت مواجه شدند، زیرا موقعیت فروش معمولاً به عنوان پوشش ریسک در برابر یک محموله فیزیکی در نظر گرفته می‌شود. 

زیان شدید فروشنده‌ها

به گفته مدیران صنعتی، معامله‌گران کالا نه تنها از موقعیت‌های فروش در بازار متضرر شدند، بلکه به دلیل هزینه هنگفت جایگزینی محموله‌های سوختی که در خلیج فارس سرگردان بودند نیز متضرر شدند. تاجران و شرکت‌های نفتی که کشتی‌هایشان در خلیج فارس بارگیری شده بود، از قبل موافقت کرده بودند که آن محموله‌ها را در تاریخ‌های آینده با قیمت‌های توافق‌شده بفروشند و این امر آنها را مجبور می‌کرد که وقتی جنگ محموله‌های اصلی را به دام انداخت، محموله‌ها را با قیمت‌های بسیار بالاتر جایگزین کنند.

تفاوت جنگ روسیه و ایران

فرانک گفت: این ضرر‌های ناشی از حمل و نقل فیزیکی نیز احتمالاً به «میلیاردها» دلار خواهد رسید. پیش از این، تجارتخانه‌های کالا در دوره‌های درگیری رونق داشتند و در سال ۲۰۲۲، در بحبوحه بحران انرژی ناشی از حمله تمام عیار روسیه به اوکراین، سود بی‌سابقه‌ای را گزارش کردند. به گفته فرانک،  شرایط فعلی عدم قطعیت و نوسانات بالای قیمت کالا‌ها «باعث افزایش حاشیه سود معاملات» خواهد شد، اگرچه او گفت که هنوز برای گفتن اینکه آیا سود امسال با سطح سال ۲۰۲۲ مطابقت خواهد داشت یا خیر، خیلی زود است. بزرگترین شرکت‌های بازرگانی مجبور شده‌اند دسترسی خود به سرمایه در گردش را افزایش دهند تا بتوانند نوسانات بیشتر ناشی از بحران انرژی را مدیریت کنند. ویتول و ترافیگورا هر کدام ۳ میلیارد دلار تسهیلات اعتباری اضافی دریافت کرده‌اند، در حالی که گانور ۱.۵ میلیارد دلار دریافت کرده است.

سقوط سود از ۱۴۵ به ۹۰ میلیارد دلار

طبق گزارش الیور وایمن، حاشیه سود ناخالص شرکت‌های بازرگانی سال گذشته اندکی کاهش یافت و به ۹۲ میلیارد دلار رسید که پایین‌ترین سطح آن از سال ۲۰۲۱ است. طبق این تحقیق، این رقم در مقایسه با اوج ۱۴۵ میلیارد دلاری در سال ۲۰۲۲ قابل مقایسه است. بر اساس این گزارش، یکی از نقاط روشن سال گذشته، تجارت فلزات بود که در آن سود ۲۰ درصد افزایش یافت، در حالی که سود حاصل از میز‌های نفتی ۱۵ درصد کاهش یافت. قیمت نفت سال گذشته نوسانات غیرمعمول کمی را تجربه کرد.

این گزارش همچنین نشان داد که «هزینه جایگاه» شرکت‌ها، که نشان دهنده هزینه ارائه پایانه‌ها، داده‌ها و پشتیبانی فناوری برای یک معامله‌گر واحد است، از سال ۲۰۲۱ بیش از ۳۰ درصد افزایش یافته است. نویسندگان تخمین می‌زنند که درآمد سالانه پایه آینده برای این صنعت، بدون در نظر گرفتن تأثیر رویداد‌های ژئوپلیتیکی، احتمالاً بین ۹۰ تا ۱۱۰ میلیارد دلار خواهد بود. اگر به چند سال گذشته نگاه کنید، به نظر می‌رسد که ما رویداد‌های یک‌باره زیادی داشته‌ایم. بدیهی است که این بخشی از برنامه‌ریزی تجاری هیچ‌کس نیست.